Jouw bedrijfsfinanciering wil je toch niet verprutsen

financiering

Bedrijfsfinanciering

Tuurlijk mag het niet.

Jij weet het, ik weet het. Maar ja, de kick, hè?

De A6 is leeg. Ik druk het gaspedaal dieper in. 225 km/uur.
De bomen schieten voorbij. Met een grijns ga ik nóg wat harder.

The need for speed. Organisaties hebben dat ook.

Wat is organisatiespeed?

Je bedient iedere klant uitstekend. Je speelt in op wat ze in de toekomst nodig hebben. Je loopt voorop als organisatie. Die snelheid van handelen lukt alleen met enthousiaste en betrokken medewerkers.
En met een goede bedrijfsfinanciering.

Wanneer heb je extra geld voor je organisatie nodig?

Als je groeit moet je eerst extra materiaal inkopen en waarschijnlijk ook mensen inhuren. Tegenover die kosten staan nog niet direct inkomsten. Wat je op dat moment op je bankrekening (werkkapitaal) hebt staan zal snel minder worden. Immers op je facturen zit een betalingstermijn.

Je bedrijf draait goed en toch heb je een liquiditeitskrapte.

Hoe kom je aan extra geld voor je organisatie?

Dat hangt af van de bedrijfsmogelijkheden en persoonlijke voorkeuren van de bestuurder/DGA.

Als je op iedere Euro 15% rendement maakt en het lenen van een Euro kost 8% is dat een verantwoord besluit.

Mogelijkheden:

  1. Kijk binnen je eigen bedrijf
  2. Overheidsmaatregelen en subsidies
  3. Externe bedrijfsfinanciering

1. Kijk binnen je eigen bedrijf

Je kan kijken naar je eigen bedrijfsvoering, waar liggen de besparingen en het optimaliseren van processen (verminderen van onderhanden werk, doorloopsnelheid verbeteren). Of het verbeteren van het debiteuren-, crediteuren- en voorraadbeheer.

Heb je eigen geld of bezit je goederen, bedrijfsmiddelen of een pand? Kan je  een deel van dit eigen vermogen gebruiken voor de financiering van je  bedrijf. Ook kan je bestaande aandeelhouders aanspreken om hun investering uit te breiden.

 

2. Overheidsmaatregelen en subsidies

Wat is het doel van je financiering? Voor gerichte doelen zoals starten, innovatie en internationaal ondernemen bestaan soms overheidsregelingen. De overheidsregelingen bestaan uit subsidies en fiscale regelingen.

Landelijk

Financiering regelen voor je plannen is vaak lastiger dan verwacht. De overheid ondersteunt jou bij het aantrekken van geld, zodat je kan blijven concurreren in de toekomst. Overheidsregelingen van onder meer de ministeries van Economische Zaken en Buitenlandse Zaken bieden mogelijkheden voor financiering van je  bedrijf.

Provincies

Naast landelijke en Europese regelingen, bieden ook Provincies en regio’s veel financieringsmogelijkheden voor ondernemers. Zo zijn er in verschillende provincies Regionale Ontwikkelmaatschappijen actief en heeft bijna iedere provincie een subsidieloket geopend.

 

3. Externe bedrijfsfinanciering

Daarnaast zijn er commerciële partijen die vanuit belangen financieringen organiseren.

De belangrijkste vormen van bancaire financiering zijn:

  • Bankgarantie
  • Banklening
  • Factoring en debiteurenfinanciering
  • Hypothecaire lening
  • Kredietverzekering
  • Leasing
  • MKB-krediet

De belangrijkste vormen van alternatieve bedrijfsfinanciering zijn:

  • Business angels
  • Crowdfunding
  • Effectenbeurs
  • Familie en vrienden
  • Ketenfinanciering
  • Kredietunies
  • Microkrediet
  • NPEX (MKB-beurs)
  • Regionale Ontwikkelmaatschappijen
  • Participatiemaatschappijen
  • Seed-fonds
  • Strategische partner
  • Venture Capital fonds

Ieder type financiering kent zijn eigen spelregels en mogelijkheden. Zeker nu de stapelfinanciering belangrijker wordt, is inzicht en voorbereiding belangrijk voor succes.

Waar gaat het mis?

Natuurlijk moeten er resultaten worden gehaald, en de groei moet realistisch zijn. Dat wat nu is en gebeurt moet worden beschreven met het oog op de toekomst. Kortom: Een goede voorbereiding is onontbeerlijk.

Daarbij gaat het niet alleen om de getallen en wat op papier komt te staan. De aanvrager zal vaak het verschil maken door zijn persoonlijke inzet en motivatie.
Professionele begeleiding om al die aspecten te managen en in kaart te brengen scheelt een boel frustratie.

Quote:

If you think it’s expensive to hire a professional, wait until you hire an amateur

Stapelfinanciering wordt dus belangrijk?

Je moet dan denken aan combinaties van financieringen, bijvoorbeeld een business angel in combinatie met subsidie. Een ander voorbeeld van het stapelen van financiering is de combinatie van een business angel en crowdfunding. Uiteraard is er ook een combinatie mogelijk waarbij je bank nog een deel van de financiering voor zijn rekening neemt. Slim financieren dus.

En nu?

Overweeg of je bedrijfsfinanciering nodig hebt en vraag een oriënterend gesprek aan.

Advies

Wel of geen BV als rechtsvorm?

Wel of geen BV als rechtsvorm? Het zal altijd een vraagstuk zijn waarbij de persoonlijke omstandigheden, vooruitzichten en risico’s mee zullen wegen in de besluitvorming. Denk hierbij aan ondernemers risico, opgebouwd privé vermogen, en ook opgebouwd compensabel verlies uit het verleden in de BV.

 

Wel of geen BV als rechtsvorm?

In dit artikel: “Fiscale neutraliteit tussen rechtsvormen ver te zoeken” worden aspecten in een goed daglicht weergegeven.

Duidelijk wordt uitgelegd wat de impact is als de partner wel of niet meewerkt.  Wat ook goed wordt uitgelegd: ” Anders dan vaak wordt beweerd is de bv bij een hogere winst fiscaal minder interessant dan het IB-ondernemerschap”. Kortom, oude wetmatigheden zijn niet meer van toepassing.

 

Ben je starende ondernemer of ben je al ondernemer die uit zwaar weer is gekomen?

In de te maken afweging horen onderstaande motieven thuis:

  • juridisch
  • fiscaal
  • persoonlijk
  • verandering in wet- en regelgeving

 

 

Roept dit vragen bij je op?

Bel ( 0877-843652) of  mail ( office@adeorbedrijfsadvies.nl ) direct voor een eerste gratis spreekuur afspraak.

 

 

De turbo liquidatie en de risico’s

Schaak en faillissement

Laatst werd mij door een advocaat verweten dat ik in plaats van een faillissementsaanvraag beter voor de turbo-liquidatie had gekozen.  De turbo-liquidatie is een snelle manier om een B.V., stichting of andere vennootschap te ontbinden / liquideren. Bij een turboliquidatie besluit de algemene vergadering (van aandeelhouders) tot ontbinding van de vennootschap. Door het besluit houdt de B.V., stichting of andere vennootschap op te bestaan. Vervolgens dient via een formulier van de Kamer van Koophandel de ontbinding te worden ingeschreven in het Handelsregister.

In deze case waren de werkmaatschappij en holding opgehouden te betalen en  geen directe assets meer aanwezig. De aandelen van de werkmaatschappij waren voor 50% van een andere partij. Die partij heeft schriftelijk vastgelegd en gezamenlijk getekend dat partij de resterende aandelen zou overnemen. Het afgesproken bedrag hiervoor bedroeg €50.000,-.

Door een grote privé schuld van client was WSNP een optie, die echter niet kon slagen omdat client nog aandelen vd holding bezat, en dus ook 50% aandelen van de werkmaatschappij.

Client kon dus niet vooruit of achteruit en vroeg advies.
Door de holding te laten failleren middels een normale faillissementsaanvraag kwamen de aandelen van de werkmaatschappij in handen van de curator. De curator kreeg hiermee de mogelijkheid om te overweging of hij partij ging vragen/eisen de overeenkomst na te gaan komen. Kortom een bate dus.

En daar ligt dan ook direct de crux:  het aanwezig zijn van een (potentiële) bate. Het is inmiddels vaste jurisprudentie dat het turbo-liquideren van een vennootschap onrechtmatig kan zijn tegenover de schuldeisers van die vennootschap, indien de vennootschap ten tijde van de turbo-liquidatie nog over een bate beschikt.

Note:
Andere redenen dan het bestaan van een bate, hoe belangrijk ook, kunnen niet leiden tot heropening van de vereffening of faillietverklaring van de ontbonden rechtspersoon. Dit komt voort uit het feit dat de vereffening en de faillietverklaring uiteindelijk tot doel hebben het vermogen van de rechtspersoon te vereffenen.

 

De turbo liquidatie en de risico’s

In een andere case betrof het een holding en werkmaatschappij met een negatieve rekening courant verhouding en daarnaast een grote loonbelasting schuld.
Ook hier lijkt het eenvoudig om voor een turbo-liquidatie te kiezen. Echter kan een curator alsnog betogen dat bestuurlijke aansprakelijkheid aantoonbaar is en dat bij de dga gaan vorderen. Daarnaast waren er nog bekende schulden. In een arrest was het Hof  echter van oordeel dat het toepassen van de turbo liquidatie niet toegestaan was, omdat er nog wel bekende schulden aanwezig waren. De bestuurder, aandeelhouder en een zustervennootschap hebben door gebruik te maken van de turbo liquidatie onrechtmatig gehandeld en zijn persoonlijk aansprakelijk op grond van bestuurdersaansprakelijkheid!

Het voorgaande leidt tot de conclusie dat bestuurdersaansprakelijkheid bij een rechtspersoon die is opgehouden te bestaan (en waar van het bestaan van andere baten niet is gebleken), slechts aan de orde kan komen, als de vordering uit hoofde van bestuurdersaansprakelijkheid zélf als bate kan worden beschouwd. Pas als dat het geval is, kan de heropening en/of het faillissement van de ontbonden rechtspersoon alsnog worden uitgesproken. Kortom: de dga wordt alsnog voor het gehele faillissement aangesproken.

Als een curator niet uit de boedel betaald kan worden voor zijn werkzaamheden en de bestuurder heeft dat bij de aanvraag kunnen/moeten weten dan zal er vol aan gebruik worden gemaakt van de bestuurdersaansprakelijkheid. Een aanwijzing dat er misbruik van recht is gemaakt werkt dan als een hefboom.
Als er bij vereffening in eigen beheer, schulden in de BV overblijven (deficitaire vereffening) loopt men natuurlijk altijd kans dat een aantal crediteuren bij elkaar kruipen en alsnog een faillissement en aanspraak op bestuurdersaansprakelijkheid proberen eruit te slepen. Zo iets kan jaren later gebeuren. Volgens geldt dezelfde verjaringstermijn als op handelsvorderingen gerekend vanaf het moment van deponeren van de vereffeningsrekening bij de KvK.

Het blijft wikken en wegen, waarbij de specifieke omstandigheden uiteindelijk de richting bepalen.

 

Roept dit vragen bij je op?

Bel ( 0877-843652) of  mail ( office@adeorbedrijfsadvies.nl ) direct voor een eerste gratis spreekuur afspraak.

 

Adeor Bedrijfsadvies

De spaghetti bij een faillissement

Hoe vaak komt het niet voor, dat je achteraf zegt: “Had ik dit maar geweten!” Hier ligt ook meteen de crux, het is namelijk een kluwen van regelgeving en onderlinge (onverwachtse) afhankelijkheden, ook nog eens gecombineerd met diverse eigen belangen van partijen en jurisprudentie!
De spaghetti bij een faillissement dus.

 

De spaghetti expertise bij faillissement

Adeor Bedrijfsadvies zorgt voor een juiste balans tussen inkomsten en uitgaven en let erop, dat er geen foute besluiten worden genomen die leiden tot meer (juridische) problemen vlak voor of tijdens het faillissement.

Ik kijk niet vanuit een specifieke vakrichting, maar combineer juist integraal: fiscaal, juridisch, bedrijfsmatig, emotioneel, sociaal. Ik kijk dus naar de stukken afzonderlijk en als geheel. Lees hier wat de achterkant van het gelijk bij faillissement inhoudt.

Failissementswet

De faillissementswet is ingegaan op 1 september 1896! Weliswaar in 1935 (tweede titel) en 1998 (derde titel) verder aangepast, maar in de basis nog altijd een geldend feit.

Burgerlijk Wetboek

Het insolventierecht zelf omvat het complex van verhoudingen rondom de schuldenaren met een financieel onvermogen tegen schuldeisers. Hierbij komen vrijwel alle belangrijke rechtsgebieden om de hoek kijken. De rechtspositie hangt vaak niet af van de regeling in de Faillissementswet, maar moet worden afgeleid uit het algemene goederen- en verbintenissenrecht, het Burgerlijk Wetboek!

Het is ook maar goed dat er een rechtsinstrument als het faillissement bestaat omdat het anders – althans voor wat het uitoefenen van verhaalsrecht betreft – een janboel zou worden.

Het punt dat ik wil maken is, dat juist door het bovengenoemde de praktijk vele malen weerbarstiger en complexer is met daardoor onvoorspelbare (veelal negatieve) uitkomsten.

 

Wat maakt het faillissement dan zo complex?

Denk hierbij aan:
> Bestaande contracten (veelal juridisch incompleet en onduidelijk)
> Crediteurenposities
> Insolventie-, beslag- en executierecht
> Verbintenisrechtelijke verhoudingen
> Rol curator
> Afgegeven borgstellingen
> Aanwezige jurisprudentie
> Wens om door te starten
> Financiële belangen en drijfveren belanghebbende
> WSNP dreiging
> Financiële vrijheidsgraden
> Sociale- en emotionele druk
> Onderhandelingsvaardigheden en daarbij positie(s) en strategie blijven overzien

Zoals de Almanak van 1911 van het Archief van het Amsterdams Studenten Corps (ASC) het ziet: “Insolventierecht is het gymnastieklokaal der rechtswetenschap, waar alle verhoudingen, op het sterkst gespannen, tot de meest intense ontplooiing van hun kracht komen”.

Zie ook ons schaakblog:  http://adeorbedrijfsadvies.nl/analogie-tussen-schaken-en-dreigend-faillissement/

Roept dit vragen bij je op?

Bel ( 0877-843652) of  mail ( office@adeorbedrijfsadvies.nl ) direct voor een eerste gratis spreekuur afspraak.

 

Adeor Bedrijfsadvies

Bedrijfskrediet wordt door bank opgezegd

Bank zegt je bedrijfskrediet op. Alles. Oeffff, het zal je maar gebeuren. En ja…. dat kan een bank doen.  Krijg je meteen de vraag om je rekening courant aan te zuiveren en ook je lening(en) direct terug te betalen. Zo wordt de stekker uit je bedrijf getrokken. En was dit nu te voorkomen? En nog veel belangrijker wat te doen?

 

 

 

[Lees meer…]

Pensioenopbouw en faillissement

Een van de redenen om juist een holding boven de werkmaatschappij te hebben is het veilig stellen van opgebouwd pensioen en er dus een scheiding is tussen de eigenlijke bedrijfsactiviteiten en nevenactiviteiten. Uiteraard kan ook als Natuurlijk Persoon pensioen in eigen beheer worden opgebouwd.

Analogie tussen schaken en dreigend faillissement?

Schaak en faillissementIedereen kent wel het spel schaken? Het wordt al eeuwen lang gespeeld en biedt zoveel spelmogelijkheden dat geen enkele partij exact hetzelfde verloopt. Men kent de stukken, de regels en daarmee de samenhang. Je ontwikkelt op het schaakbord een sterke positie, om uiteindelijk te kunnen gaan winnen, inspelend op de zetten van de tegenpartij.
Maar kan je dan ook ECHT schaken?! En wat is nu de analogie tussen schaken en dreigend faillissement? [Lees meer…]

Finale kwijting een vanzelfsprekendheid?

Met mijn werk rol ik van bedrijfsadvies, kredietonderzoek, doorstarten etc. ook naar schuldsaneringen. Bijvoorbeeld om met een juiste balans, omzet en cashflow de toekomst weer in te gaan of het regelen van betalingsafspraken cq.  het afkopen van (privé) schulden om weer rust te krijgen en schuldenvrij aan die toekomst te kunnen werken. Is Finale kwijting een vanzelfsprekendheid? En wat houdt dat in?

 

[Lees meer…]

Doorstart na faillissement

Om maar gelijk met de deur in huis te vallen: Je kunt maar 1x doorstarten na faillissement. Niet 2 keer of 3 keer, EEN keer. Een succesvolle aanpak hiervoor vindt plaats aan het begin: Dus een goede voorbereiding: Financieel, Fiscaal, Juridisch, Bedrijfsmatig.
Daarnaast is het belangrijk duidelijk te communiceren met alle partijen. Zo ook belangen, draagvlak en neuzen dezelfde kant op hebben zijn cruciaal. Om dat te realiseren moet er een doortimmerd, spijkerhard financieel bedrijfsplan zijn.

Naast de huidige status van het bedrijf zijn de curator,  Rechter-Commissaris, leveranciers, klanten, financiers belangrijke spelers om de doorstart succesvol te krijgen. Dat brengt ook hoeveelheid afhankelijkheid en macht   tijdens het onderhandelingsproces met zich mee. Allemaal factoren die goed bespeeld moeten worden, zie ook mijn Schaakblog.
[Lees meer…]